Firefly Space își pregătește IPO
Firefly Space își extinde ambițiile orbitale pe piețele publice. Compania, care a avut o serie de succese în acest an, inclusiv o aterizare comercială istorică pe Lună, a depus vineri declarația formală la autoritățile de reglementare, detaliind planurile de listare pe piața de capital în acest an.
Detalii financiare și planuri de listare
Documentul S-1, depus la Comisia pentru Valori Mobiliare din SUA, oferă o privire amplă asupra finanțelor și planurilor de guvernanță ale companiei, deși numărul de acțiuni care vor fi oferite și intervalul de preț nu au fost dezvăluite, ceea ce înseamnă că evaluarea finală rămâne de stabilit.
Resurse financiare și datorii
Firefly intră în IPO cu 176,9 milioane de dolari în numerar și echivalente de numerar. Deși a înregistrat fluxuri de numerar negative și pierderi din operațiuni, compania estimează că resursele sale sunt suficiente pentru a-și acoperi nevoile de lichiditate pentru cel puțin 12 luni. Firefly are, totuși, o datorie semnificativă, de aproximativ 173,6 milioane de dolari, inclusiv un împrumut pe termen lung de 136,1 milioane de dolari, cu o rată a dobânzii de 13,87%. Venitul net obținut din IPO va fi folosit parțial pentru a rambursa această datorie restantă, conform documentului S-1.
Venituri și pierderi
Firefly a raportat venituri de 55,8 milioane de dolari până la 31 martie, în creștere de la 8,3 milioane de dolari în aceeași perioadă a anului 2023. Majoritatea veniturilor, aproximativ 50 de milioane de dolari, provine din soluții pentru nave spațiale, în special din misiunile lander-ului Blue Ghost, iar 5 milioane de dolari din lansări. Totuși, costul vânzărilor a fost aproape egal cu veniturile, ajungând la 53 de milioane de dolari, lăsând un profit brut de doar 2,2 milioane de dolari.
Compania a operat cu o pierdere netă de 231,1 milioane de dolari pentru anul fiscal 2024, în creștere de la 135,5 milioane de dolari în 2023. Pierderile nete la sfârșitul primului trimestru au fost de 60,1 milioane de dolari.
Perspective de creștere și contracte
Firefly afirmă că vede o creștere semnificativă în față, menționând parteneriate importante, printre care se numără o colaborare cu gigantul apărării Northrop Grumman pentru un nou vehicul de lansare reutilizabil numit Eclipse, un acord de lansare pentru până la 25 de lansări cu Lockheed Martin și debutul comercial iminent al liniei de nave spațiale Elytra, destinată serviciilor de transport în spațiu. De asemenea, compania a raportat o cerere puternică din partea clienților, având un portofoliu de comenzi în așteptare de aproximativ 1,1 miliarde de dolari, aproape dublu față de 560 de milioane de dolari în urmă cu un an.
Controlul companiei și listarea
Documentul de reglementare indică faptul că Firefly intenționează să fie o „companie controlată”, ceea ce înseamnă că va folosi regulile Nasdaq pentru a asigura că AE Industrial Partners, firma de capital privat care a achiziționat o participație majoritară în Firefly în 2022, va păstra un control semnificativ asupra guvernanței companiei chiar și după listarea pe piețele publice.
Concluzie
Firefly intenționează să se listeze pe Nasdaq Global Markets sub simbolul $FLY, iar IPO-ul său ar putea oferi o lichiditate necesară pe piață, într-un moment în care activitatea companiilor din spațiu a fost relativ liniștită. Această mișcare ar putea avea implicații semnificative pentru viitorul companiei și al sectorului spațial.
